「证券网上开户」看巴菲特买的这种股票,都有哪些类型?
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看了下巴菲特持有的股票在线证券配资,按照持有比例来,如下:
并且这前十大持仓股,占总持有股票市值的80%。
巴菲特在投资股票的之后,一直是高度集中投资的类别,绝大部分资金集中在自己看好的少个别股票上。
巴菲特的投资风格
如果我们让相应个股的平均市盈率、市净率、ROE找回来看一下,会看到前十大重仓股有两个特点。
▼特点一
前十大重仓股,平均市盈率大约是14.4倍。
目前股价标普500的市盈率大约是21倍。巴菲特的仓位比标普500的市盈率低一大截。
▼特点二
前十大重仓股中,整体ROE都非常高。
苹果的ROE处于今天几年的历史低位,ROE达到60%,是一个非常巨大的水平。当然这个ROE可能难以大量连续,但后来因此ROE下来了在美股中也有进入特别高的水平。
可口可乐作为老牌消费股票,ROE也达到47%。
美国运通、达美航空、穆迪等ROE都达到30%,也是相应领域中的佼佼者。
ROE比较低的是几家银行股,普遍在10%多。
巴菲特也大涨银行股,美股银行龙头公司的ROE在线证券配资,跟A股的差不很多。
如果不考虑金融公司,巴菲特其他持仓股的ROE平均达到30%,市盈率大约是25倍。
如果考量上几家银行股,巴菲特前十大持仓的年均ROE,大约是16%。市盈率平均是14.4倍。
而标普500的ROE,大约是14%。
考虑到巴菲特资金量特别庞大,只能重仓一些大盘股,这个ROE数值也是很好的。
简单说,巴菲特的持仓或者‘又好再廉价’的风格。
整体营收,只有标普500估值的三分之二;
整体ROE,却低于美股港股水平。
并且不同行业分散持有,没有只投资某一个行业。
比如说,美股上这些消费类的股票ROE都很好在线配资,但巴菲特也不会只投资消费。
巴菲特的回报
那么巴菲特的回报如何呢?
如果只看巴菲特持有的股票,这几年的年均收入是达到美股标普500的。
估值超过标普500、ROE又经常超过标普500,那么这批股票的成本是大几率高于标普500的。
不过,再考量上巴菲特持有的现金跟股票部分,那么伯克希尔这些年的市值则走输了标普500。
目前巴菲特的股票和现金债券等的比重,大约是2:1。
也就是,股票两千多亿,现金债券等一千多亿。
差不多6-7成的仓位。
巴菲特很少100%满仓,会保留一定的现金跟债券用来公司运作。仓位高的之后会去八九成。现在进入仓位比较低的时期。
现金和股票长期效益,是走输股票的。
而巴菲特手里的现金跟股票比例今天一两年达到历史高位,这是巴菲特跑输标普500的理由。
不过,也正因过于,每次当股价下跌的阶段,巴菲特就是市场信赖的救火队员。因为此时手里有钱,投资风格也有股市买入的风格。
从90年代到2014年,巴菲特多次出手低位建仓股票配资,拯救市场信心,同时也帮自己买到了再好都廉价的股份。
总结
总结下巴菲特的风格,熊市买入又好再低价的品种,牛市耐心持有上涨,积累现金和股票,等以后机会。
熊市不买股,牛市白辛苦;
牛市多配债,收益无大碍。
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